Tranchess (CHESS)

Tranchess – это агрегатор инвестиционных решений в DeFi. Подобно фондам, предоставляющим различные варианты инвестирования с соответственно различными уровнями риска, Tranchess осуществляет идентичное в DeFi секторе.

Платформа запущена в 2021 году.

Структура

Функционал подбора пользователю различных вариантов инвестирования, исходя из выбранных рисков, осуществляется посредством трёх типов токенов (в официальной документации — траншей):

• QUEEN

основной транш, ориентирован на долгосрочное владение криптоактивами, предполагает средний риск → среднюю
доходность; из него следуют остальные два транша, описанные ниже;

• BISHOP

стабильная низкая доходность, доход идёт сугубо с процентов по займам, предоставляемым инвесторам из категории ROOK;

• ROOK

инвестирование с кредитным плечом (1,7x-2,2x), т.е. возможность привлечения заемных средств из BISHOP, высокий риск → высокая доходность;

риск ликвидации из-за внезапных ценовых аномалий исключается посредством использования сглаживания графика цены по формуле TWAP (time weighted average price).

Инвестирование сейчас может быть осуществлено в BNB, ETH и BTCB (BTC на цепочке BNB).
Вознаграждение по всем трём траншам осуществляется в нативных токенах управления CHESS.

Максимальный срок инвестирования – 4 года.

Также функционирует Liquid Staking. Сейчас это достаточно типовое для DeFi-сектора решение.

Как известно, чтобы стать валидатором на блокчейне на механизме консенсуса PoS необходимо внести залог, который обычно достаточно велик. Liquid Staking позволяет рядовым пользователям, у которых не хватает средств на внесение залога, вносить средства в пулы, которые впоследствии идут в залог на блокчейне и рассчитывать, таким образом, на процент с отчислений за валидацию.

В случае Tranchess есть возможность участвовать в валидации блоков только в сетях BSC и Ethereum. Нет минимального лимита на вклад в стейкинг для пользователя.
Вознаграждения выплачиваются в токенах qETH и qBNB, которые впоследствии могут быть использованы за пределами платформы.

С вознаграждения взимается комиссия в 10%.

В самой платформе возможно размещать qETH и qBNB в стейкинговые пулы и впоследствии получать вознаграждения в нативных токенах управления CHESS.

Совет директоров

По данным crunchbase компания базируется в Сингапуре и суммарное количество сотрудников может быть от 11 до 50.

В linkedin указаны только два профиля, описанные ниже. То есть, узнать сколько точно сотрудников и по каким специальностям они распределены не представляется возможным.
Таким образом, рассчитать ежегодные затраты на зарплаты также невозможно.

Однако, исходя из того, что в проект инвестировано только 1,5 млн.$, можно сделать вывод что со старта проекта в 2021 году средства были израсходованы, т.к. даже по самым минимальным расценкам на рекламу, команду и сопутствующие расходы бюджета хватит не более, чем на два года.

В токеномике проекта указана категория Future Investors, нацеленная на будущие инвестиции. Исходя из того, что последующие раунды финансирования не проводились, можно заключить, что проект обеспечивает себя сам посредством сложной системы комиссий.

Founder Danny Chong

Имеет внушительный опыт работы более 16 лет в инвестиционном и банковском секторе на глобальном рынке в таких компаниях как BNP Paribas (Vice President, более 6 лет), Société Générale (Head of Forex & Emerging Markets, более 6 лет) и т.п. В частности, возглавлял команду в азиатско-тихоокеанском регионе (APAC), где в основном занимался валютными операциями и развитием рынка.

Окончил Nanyang Technological University (Bachelor of Engineering, Electrical and Electronics Engineering).

ThomasYu (CGO)

Начинал свою карьеру в China Merchants Bank как Investment Banking Analyst. После этого работал в FTI Consulting в должности Technology Consultant, где занимался построением баз данных.

Окончил Western Academy of Beijing и New York University (Bachelor’s degree, Computer Science and Economics).

График курса CHESS

Инвесторы

Всего собрано средств: 1,5 млн. $.

Аудит

В 2021 и 2022 годах была проведена серия аудитов от Certik и от PeckShield. Путем тщательных исправлений найденных ошибок в коде, в окончательном отчете было указано отсутствие каких- либо уязвимостей.

Таким образом, код проекта полностью проверен. Прецедентов взлома не было.

Есть вознаграждение за найденные ошибки.

Roadmap

Цели без конкретного срока:

• Поддержка большего количества активов для инвестирования;
• Увеличение количества вариантов использования токена CHESS.

Из последних важных достижений следует выделить внедрение
liquid staking и связанные с этим направлением улучшения.

Также был создан AMM DEX для мгновенного обмена внутренних токенов BISHOP, ROOK и CHESS.

Дорожной карты конкретно на 2024 год пока нет.

GITHUB

Официальный GITHUB у проекта имеет малое количество подписчиков и низкую активность.

Активность пользователей

Ранее проект был награждён титулом «Project of the Year 2022» по версии BNB. Однако, сейчас активность проекта значительно ниже.

При рассмотрении вводов и выводов из стейкинговых пулов по базовым активам ETH, BNB и BTC можно увидеть общее снижении и превалирующий вывод средств:

По остальным траншам на этих базовых активах картина примерно та же.

Статистика блокчейна, токеномика и инфляция

(на момент написания)

CHESS – это дефляционный актив.

Применяется для:

• управление;
• стейкинг;
• вознаграждение.

Метрики

• Рейтинг на coinmarketcap: 635;
• Рыночная капитализация: 21,51 млн.$;
• Рыночная капитализация при полной эмиссии: 46,65 млрд.$;
• Объём торгов за 24 часа: 802 690 $;
• Отношение объёма торгов к рыночной капитализации: 0,037;
• Циркулирующее предложение: 138,86 млн. CHESS (46.29%);
• Общее предложение: 300 млн. CHESS.

Разлоки у инвесторов закончились недавно.

Крупные кошельки

Корреляция с BTC

Регуляции

На структурном уровне проект опирается на стейкинг и на валидацию блоков в блокчейнах на PoS, что уже является потенциальной причиной для регуляций. Проект собрал 1,5 млн.
$, что относительно прочих проектов мало и этого может не хватить на выплату возможных штрафов.

Объёмный анализ

Основной объём проходит на паре биржи Binance к USDT. Видно накопление на повышенных рекордных объёмах. Превалируют продажи по дельте, но график примерно в одном диапазоне, что также подтверждает теорию о накоплении крупным игроком.

Подытожим

Tranchess изначально создавался как попытка привнести в DeFi наилучшее из традиционных финансовых рынков. Однако сейчас у проекта существует немало принципиальных минусов перечисленных ниже.

Даже при условии того, что различные стейкинг-платформы обойдут регуляции, у Tranchess всё ещё огромной проблемой является низкая активность сообщества.

Тем не менее, при рассмотрении ближайшей перспективы цены нельзя не отметить очевидного накопления актива по объёмному анализу, прошедшие окончательные разлоки инвесторов и малую капитализацию.

Минусы:

• Огромное снижение TVL, в том числе и по основным траншам;
• Низкая активность в X и Telegram;
• Малоактивный GITHUB;
• Малый объём инвестиций;
• Мало информации о команде проекта;
• Высокая вероятность проблем при наступлении регуляций.

Плюсы:

• Прошедшие окончательные разлоки инвесторов;
• Низкая капитализация;
• Крупные инвесторы tier 1;
• Компетентный основатель проекта;
• Отлично пройденные актуальные аудиты безопасности и поддержка вознаграждений за найденные уязвимости;
• Прецедентов взлома не было;
• Накопление по объёмному анализу.

Вывод

Можно взять криптовалюту CHESS на сумму не превышающую 2% от депозита.